EBIT و EBITDA: كل ما تحتاج إلى معرفته

تم التحديث في 19 فبراير 2024

إذا كنت ترغب في الحصول على مزيد من المعلومات حول الربحية الفعلية لشركتك ، فإن مصطلح EBIT يستحق بالتأكيد اهتمامك. غالبًا ما يتم الخلط بين هذا الاختصار و EBITDA ، لكن هذين الاختصارين ليسا متماثلين تمامًا. سنناقش الفرق بين الاثنين على نطاق واسع في هذه المقالة. في الأساس ، هناك عدة طرق لتحليل وحساب ربحية الشركة (المحتملة). إذا كنت صاحب عمل مبتدئ ، فسيكون من الحكمة أن تطلع نفسك على مثل هذه الأشياء قليلاً ، لأن هذا سيسهل عليك فهم ما إذا كانت شركتك المستقبلية لديها أي طريقة للبقاء على قيد الحياة بين بقية منافسيك. في هذه المقالة ، سنناقش EBIT و EBITDA على وجه التحديد ، ولكن يمكنك البحث عن مزيد من المعلومات حول طرق حساب ربحية الأعمال هنا. تابع القراءة للحصول على مزيد من المعلومات حول EBIT و EBITDA.

ماذا تعني EBIT و EBITDA؟

EBIT و EBITDA كلاهما اختصار. يشير مصطلح EBIT إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب ، بينما يرمز EBITDA إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء. تستخدم هذه الطرق أحيانًا بالتبادل ، ومع ذلك فهي مختلفة عن بعضها البعض. تصف هذه الأساليب بشكل أساسي مقدار الأموال التي تجنيها ، قبل أن تخصم كل ما عليك خصمه. لذلك في الأساس ؛ دخلك النظيف كرجل أعمال. سننظر أولاً في العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة ، ونوضح طريقة عمله ، حتى تفهم كيفية تطبيق هذه الأساليب.

معلومات مفصلة حول EBIT

كما هو موضح ، EBIT هو اختصار للأرباح قبل الفوائد والضرائب. الأرباح هي الإيرادات ، والفائدة هي الفائدة والضرائب هي الضرائب. لذلك تحصل على الإهلاك والإطفاء من هنا (EBITDA). بشكل عام ، يقيس العائد قبل احتساب الفوائد والضرائب الأداء التشغيلي لأي شركة ، نظرًا لحقيقة أنه ينظر حرفياً إلى مقدار النجاح الذي يمكنك تحقيقه. وهذا يعني أيضًا أن بعض أشكال الدخل المالي التي لا يتعين عليك استثمار أي طاقة من أجلها ، مثل الفائدة ، لا يتم أخذها في الاعتبار. يظهر هذا أيضًا في اسمها. تأتي الضرائب في الصورة في مرحلة لاحقة. في الوقت الحالي ، الأهمية الوحيدة هي عائدات شركتك. لذلك من الأفضل مقارنة العائد قبل احتساب الفوائد والضرائب بنتائج التشغيل التشغيلية. يتم استخدامه لتحليل أداء الأنشطة الأساسية للشركة دون تكاليف الضرائب وتكاليف هيكل رأس المال التي تؤثر على الأرباح.

باستخدام EBIT ، تقوم بشكل أساسي بتحليل نتائج عمليات وأنشطة عملك العادية. هذا يساوي معدل الدوران الفعلي ، بالإضافة إلى أي تكاليف يتم تكبدها من أجل تحقيق معدل الدوران في المقام الأول. في هذه الحالة ، يمكنك التفكير في تكاليف مثل تكاليف الشراء وتكاليف الموظفين وإيجار مساحة المكتب وجميع التأمينات المعمول بها. لذلك لا تؤخذ أي مدفوعات فائدة أو إيصالات فوائد وضرائب في الاعتبار. والسبب في ذلك هو حقيقة أن الفوائد والضرائب لا يُنظر إليها على أنها نتائج تشغيلية ، لأنها لا ترتبط ارتباطًا مباشرًا بالتكاليف التي يتعين عليك تحملها لتحقيق معدل دوران معين. لذلك ، بعد خصم هذه التكاليف ، تحصل على مبلغ معين وهو رقم EBIT الخاص بك. سنشرح كيفية حساب EBIT أدناه.

كيف تحسب EBIT ، ولماذا هي مهمة؟

إذا كنت تريد حساب EBIT ، فيمكنك استخدام الصيغة التالية:

EBIT = إجمالي الإيرادات - تكلفة السلع و / أو الخدمات المباعة - نفقات التشغيل الخاصة بك

كما ترى ، يتعلق هذا بجميع التكاليف التي يُنظر إليها على أنها قابلة للتشغيل هنا. إذن ، لماذا هذا الرقم مهم جدًا لأي عمل تجاري؟ يستخدم العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة لتحليل أداء الأنشطة الأساسية للشركة ، دون تكلفة هيكل رأس المال والعبء الضريبي الذي يؤثر على الأرباح. عن طريق حذف هذه ، يمكنك معرفة ما هو أداء عملك. فائدة معرفة هذا الرقم هو أنه يمكنك وضعه في خطة عملك ، مما سيمكن المستثمرين والأطراف الأخرى في السوق المالية من تقييم أداء عملك. بالتالي،؛ إذا كنت بحاجة إلى قرض ، فإن معرفة هذا الرقم يمكن أن يساعدك بالفعل في فرصك في النجاح. وبالتالي فإن نتيجة العائد قبل احتساب الفوائد والضرائب هو رقم مهم ، لأنه يعطي صورة واضحة عن قدرة شركتك على الكسب. بهذه الطريقة ، يقول شيئًا عن ربحية الشركة ويعبر عن ذلك كنسبة مئوية. كلما ارتفعت النسبة المئوية ، زادت أرباح شركتك.

ما الذي يعتبر هامشًا جيدًا للأرباح قبل الفوائد والضرائب؟

عندما تحسب هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب ، ربما تتساءل عن ماهية النسبة المئوية الجيدة. في الممارسة العملية ، غالبًا ما تُستخدم النسبة المئوية للتمكن من مقارنة عدة شركات من نفس الصناعة بأكبر قدر ممكن من الدقة. المعنى؛ تتم مقارنة هوامش الشركات المتعددة لمعرفة من يعمل بشكل جيد ، وأي شركة يمكنها استخدام بعض الأعمال الإضافية. من الجيد أيضًا معرفة أنه لا توجد صناعة واحدة هي نفسها. لذلك ، يمكن أن يختلف تعريف هامش EBIT الجيد لكل صناعة. نتيجة لذلك ، هذه ليست سوى قيم إرشادية متوسطة ، والتي غالبًا ما تشكل أساسًا لربحية الشركة التي تنطبق على المستقبل. بهذه الطريقة يمكنك زيادة هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب بشتى الطرق. طرق القيام بذلك ، على سبيل المثال ، هي زيادة أسعارك والنظر عن كثب إلى تكاليفك. يعتبر هامش EBIT بين 10 و 15 بالمائة قيمة جيدة بشكل عام. لا يزال هامش الربح قبل الفوائد والضرائب بين 3 و 9 في المائة متينًا ، في حين لا يُنظر إلى شركة بهامش أرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب أقل من 3 في المائة على أنها مربحة للغاية.

الفرق بين EBIT و EBITDA

تعتبر الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) طرقًا متشابهة جدًا لحساب ربحية الشركة. التشابه الرئيسي هو حقيقة أن كلا الصيغتين تبدأان بدخلك الصافي ، ثم تضيفان الفائدة والضرائب لاحقًا. بالإضافة إلى EBIT ، مع EBITDA ، يتم أيضًا إضافة الاستهلاك والإطفاء. غالبًا ما يُفضل أسلوب EBITDA عند مقارنة الشركات بعدد كبير من الأصول الثابتة. يشير الاستهلاك إلى الاستهلاك من خلال استخدام الأصول الثابتة ، مثل المعدات أو الآلات التي تحتاجها لعملك. إذا كنت تستخدم آلة لفترة كافية ، فإنها تصبح أقدم وفي وقت ما ستتوقف عن العمل بشكل صحيح وتفقد (جزء من) قيمتها الأصلية. يشير الاستهلاك إلى الاستهلاك بسبب ظروف معينة. على سبيل المثال ، إذا ظهرت آلة أفضل في السوق من تلك التي تستخدمها الآن. سيؤدي ذلك إلى تقليل قيمة الماكينة التي تمتلكها على الفور. الشركات التي لديها أصول ثابتة عالية ستعاني من إهلاك أعلى ، وبالتالي فإن نسبة العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة بشكل عام أقل من الشركات ذات الأصول الثابتة الأقل. وذلك لأن الأصول الثابتة تؤخذ في الاعتبار أيضًا مع EBIT ، بدلاً من حساب EBITDA.

معلومات مفصلة عن EBITDA

الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء هي ربحك قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والشطب. أو حتى بشكل أكثر تفصيلاً: "النتيجة قبل الفوائد والضرائب واستهلاك الأصول الملموسة واستهلاك الشهرة". باختصار ، يمكنك القول: الربح الذي حققته شركتك من خلال أنشطتها التشغيلية. لذلك ، هذا مشابه جدًا لـ EBIT للوهلة الأولى. من خلال حساب EBITDA الخاص بك ، يمكنك الحصول على نظرة عامة جيدة على أداء شركتك ، لأنك مع EBITDA تظهر الأداء التشغيلي الفعلي (أو الربح التشغيلي). إنه نتيجة لعمليات وأنشطة عملك العادية ، وهذا يعني: حجم الأعمال الخاص بك بالإضافة إلى التكاليف المتكبدة لتحقيق معدل دوران. مرة أخرى ، هذا هو نفسه مع EBIT. يمثل الإيرادات المبلغ الذي تحصل عليه بسبب مبيعات المنتجات والخدمات. التكاليف هي المبلغ المطلوب للتأثير على بيع هذه المنتجات والخدمات. فكر في تكاليف الموظفين وتكاليف الإنتاج وتكاليف البيع.

كيف تحسب EBITDA ، ولماذا هي مهمة؟

الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك هي مقياس للتدفق النقدي لشركتك ، من أجل الوفاء بالتزامات الفائدة الخاصة بك ولتتمكن من الاستثمار. صيغة لحساب EBITDA:

EBITDA = الأرباح + الفائدة + الضرائب + الاستهلاك + الاستهلاك

صيغة أخرى: EBITDA = الربح التشغيلي + الإهلاك + الإطفاء

ما سبب كون هذا هامشًا مهمًا أيضًا؟ لأنك تتعرف على ربحية شركتك. بالطبع ، تريد أن تعرف كيف تعمل شركتك من الناحية المالية ، لكن البنوك والمستثمرين مهتمون أيضًا بهذه الأرقام. إنهم يرغبون في الحصول على نظرة ثاقبة للتدفق النقدي لشركتك ، لمعرفة ما إذا كان الاستثمار في شركتك يمكن اعتباره مثمرًا. تأخذ EBITDA في الاعتبار الأنشطة التي تقوم بها في سياق أنشطتك التجارية اليومية ، مثل إنتاج وبيع السلع والخدمات. تسهل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك مقارنة شركتك بمنافسيك في السوق. ولذلك يُنظر إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين أيضًا على أنها القيمة المستقبلية الحقيقية للشركة. وهذا بالضبط ما ينظر إليه المستثمرون أيضًا. على سبيل المثال ، إذا قمت باستثمارات كبيرة تساعد شركتك على النمو أكثر ، فسيكون ذلك بالطبع على حساب أرباحك. نظرًا لأنك لا تُدرج مثل هذه التكاليف في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين ، فضلاً عن تكاليف الفوائد الناتجة عن ، على سبيل المثال ، القروض والضرائب واستهلاك الأصول الثابتة ، فأنت تعطي صورة أكثر إنصافًا للتدفقات النقدية عبر شركتك. إنها صيغة واقعية لإظهار كيف تعمل شركتك وتقدمها.

ما هو هامش EBITDA الجيد؟

يعتمد هامش EBITDA الجيد في الغالب على الصناعة. بلغ متوسط ​​هامش EBITDA في الربع الأول من عام 2021 15.68٪. لذلك ، فإن هامش EBITDA الجيد هو إلى حد ما نفس هامش EBIT الجيد. لمعرفة ما إذا كان هامش EBITDA الخاص بك جيدًا ، يجب أن تفكر في حساب ربحية منافسيك أيضًا ، ومقارنة الأرقام. يجب العثور على معظم المعلومات المطلوبة للتمكن من القيام بذلك في البيانات المالية المنشورة على الموقع الإلكتروني لغرفة التجارة الهولندية.

بعض النصائح الإضافية لمساعدتك على طول الطريق

لقد جمعنا بعض النصائح والحيل الإضافية التي يمكنك التفكير فيها ، والتي تتعلق بـ EBIT (DA) والتدفقات النقدية لشركتك.

1. لا تنظر إلى EBITDA كأداة قياس رسمية ، لأنها لا تقدم أي ضمانات بأنك ستحصل على قرض ، على سبيل المثال.
2. ستفقد أصولك دائمًا قيمتها بمرور الوقت. في بعض الأحيان ، تستثمر الشركة الكثير من الأموال في شراء الأصول من أجل النمو بسرعة. ضع في اعتبارك أن هذا يعني أنه سيتعين عليك شطب مبالغ كبيرة لاحقًا ، أو قد تواجه تكاليف فائدة عالية جدًا بسبب القروض. هذا هو السبب في أنه من الجيد النظر إلى العوامل والعناصر الأخرى أيضًا.
3. لا تخلط بين EBITDA و EBIT. غالبًا ما يتم استخدام الطريقتين بالتبادل ، لكنهما يختلفان. يقيس العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة الأداء التشغيلي للشركة ويظهر نتيجة العمليات التجارية العادية. لا تأخذ في الاعتبار الدخل المالي (الفائدة) أو الضرائب. يستبعد EBITDA أيضًا الإطفاء والاستهلاك (المعروف أيضًا باسم غير النقدي).
4. يظل المؤشر الأساسي هو التدفق النقدي الخاص بك ، وهو حقًا دماء شركتك. ربما تريد نظرة ثاقبة يومية بشأن هذا التدفق النقدي. كرجل أعمال ، يمكنك اتخاذ جميع أنواع الخطوات الذكية لهذا الغرض. ضع في اعتبارك ، على سبيل المثال ، إدارة التدفق النقدي. يوفر هذا رؤية واضحة ومستقرة لقدرة الشركة على الحصول على سيولة كافية ، على المدى القصير والطويل. تعتبر إدارة التدفق النقدي مهمة لاتخاذ الخيارات الاستراتيجية المستقبلية. نظرة عامة على التدفق النقدي توضح لك في الوقت الفعلي ما هي الموارد المتاحة لديك. بهذه الطريقة ، تعرف ما يمكنك أو لا يمكنك تحمله. هناك ، بالطبع ، الكثير مما يجب مراعاته من خلال نظرة عامة جيدة على التدفق النقدي. يمكنك البحث في الأدوات المختلفة التي يمكن أن تساعد شركتك في ذلك ، أو الاتصال بأحد أعضاء فريقنا للحصول على المشورة بشأن هذا الموضوع. للحصول على شركة صحية ، من المهم أن تتبع التدفق النقدي الخاص بك.
5. ضع خريطة لمعاملاتك. يستلزم هذا دخلك المتوقع بالإضافة إلى جميع نفقات عملك. بغض النظر عن حجم شركتك الكبيرة أو الصغيرة حاليًا ، يمكن أن تساعدك هذه الاستراتيجية على تنمية شركتك والحفاظ على صحتها. سيوفر لك نظرة ثاقبة بشأن الأموال التي تأتي وتخرج ، وهو أمر مهم للغاية إذا كنت تريد أن يكون عملك قويًا ومستقرًا. باستخدام هذه الأداة ، يمكنك الاحتفاظ بنظرة عامة جيدة على السيولة لديك واتخاذ خيارات أكثر أمانًا.

Intercompany Solutions يمكن أن توفر لك نظرة ثاقبة EBIT و EBITDA

من خلال المعرفة والتحكم في التدفق النقدي الخاص بك ، يمكنك في الواقع معرفة الكثير عن شركتك الخاصة. بمجرد معرفة كيفية حساب EBIT (DA) ، يجب أن تكون أيضًا قادرًا على إجراء أي تعديلات عند الضرورة. تعني زيادة العائد قبل احتساب الفوائد والضرائب (EBIT) الخاص بك تحليل المكان الذي تركته وما يمكنك استخدامه لتحسين الربحية. مقياس أساسي للأعمال اليومية هو التدفق النقدي - شريان الحياة لعملك. إن النظرة اليومية إلى هذا التدفق النقدي هي طريقة قوية لتكون دائمًا على علم بآخر المستجدات. بصفتك رائد أعمال ، يمكنك اتخاذ جميع أنواع الخطوات الذكية من أجل ذلك: فكر في إدارة التدفق النقدي ، على سبيل المثال. يوفر هذا نظرة ثاقبة لقدرة الشركة على الحصول على سيولة كافية على المدى القصير والطويل. تمنحك إدارة التدفق النقدي أداة لاتخاذ الخيارات الاستراتيجية المستقبلية.

Intercompany Solutions هنا لمساعدتك في ذلك. عندما تقوم بربط حساباتك المصرفية وأنظمة المحاسبة الخاصة بك بأدوات محددة ، فإنك تستخدم دائمًا البيانات في الوقت الفعلي. بهذه الطريقة ، يمكنك دائمًا مراقبة التدفق النقدي لشركتك ومعرفة مدى ربحية شركتك بسهولة عند اتخاذ قرارات إستراتيجية مختلفة. إذا كنت ترغب في الحصول على مزيد من المعلومات حول EBIT و EBITDA ، فلا تتردد في الاتصال بنا في أي وقت للحصول على مشورة مفيدة أو عرض أسعار واضح لإحدى الخدمات التي نقدمها. بجانب تقديم المشورة المالية والقانونية ، يمكننا أيضًا مساعدتك خلال عملية تسجيل الشركة بأكملها في هولندا. يمكننا الاهتمام بالعديد من المهام العملية ، وكذلك تقديم المشورة لك بشأن قرارات العمل المهمة.