EBIT و EBITDA: كل ما تحتاج إلى معرفته

تم التحديث في 14 أبريل 2025

إذا كنت ترغب في فهم الربحية الفعلية لشركتك بشكل أعمق، فإن مصطلح الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBIT) يستحق اهتمامك بالتأكيد. غالبًا ما يُخلط بين هذا الاختصار والربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA)، لكنهما ليسا متطابقين تمامًا. سنناقش الفرق بينهما باستفاضة في هذه المقالة. باختصار، هناك عدة طرق لتحليل وحساب ربحية الشركة (المحتملة). إذا كنت صاحب عمل مبتدئ، فمن الحكمة أن تتعرف على هذه الأمور قليلًا، لأن ذلك سيسهل عليك تحديد ما إذا كانت شركتك المستقبلية قادرة على الصمود بين منافسيك.

في هذه المقالة، سنناقش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) تحديدًا، ولكن يمكنك الاطلاع على مزيد من المعلومات حول طرق حساب ربحية الأعمال هنا. تابع القراءة لمزيد من المعلومات حول الأرباح قبل الفوائد والضرائب والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA).

ماذا تعني EBIT و EBITDA؟

الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) هي ربح الشركة من العمليات قبل دفع الفوائد والضرائب. بدءًا من الإيرادات، اطرح جميع تكاليف التشغيل للحصول على الأرباح قبل الفوائد والضرائب.

الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) تحسب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، وتضيف إليها مصاريف الإهلاك والاستهلاك. هذه تكاليف غير نقدية تُقلل من الربح المحاسبي، ولكنها لا تتطلب تدفقات نقدية خارجية.

معلومات مفصلة حول EBIT

كما هو موضح ، EBIT هو اختصار للأرباح قبل الفوائد والضرائب. الأرباح هي الإيرادات ، والفائدة هي الفائدة والضرائب هي الضرائب. لذلك تحصل على الإهلاك والإطفاء من هنا (EBITDA). بشكل عام ، يقيس العائد قبل احتساب الفوائد والضرائب الأداء التشغيلي لأي شركة ، نظرًا لحقيقة أنه ينظر حرفياً إلى مقدار النجاح الذي يمكنك تحقيقه. وهذا يعني أيضًا أن بعض أشكال الدخل المالي التي لا يتعين عليك استثمار أي طاقة من أجلها ، مثل الفائدة ، لا يتم أخذها في الاعتبار. يظهر هذا أيضًا في اسمها. تأتي الضرائب في الصورة في مرحلة لاحقة. في الوقت الحالي ، الأهمية الوحيدة هي عائدات شركتك. لذلك من الأفضل مقارنة العائد قبل احتساب الفوائد والضرائب بنتائج التشغيل التشغيلية. يتم استخدامه لتحليل أداء الأنشطة الأساسية للشركة دون تكاليف الضرائب وتكاليف هيكل رأس المال التي تؤثر على الأرباح.

باستخدام EBIT ، تقوم بشكل أساسي بتحليل نتائج عمليات وأنشطة عملك العادية. هذا يساوي معدل الدوران الفعلي ، بالإضافة إلى أي تكاليف يتم تكبدها من أجل تحقيق معدل الدوران في المقام الأول. في هذه الحالة ، يمكنك التفكير في تكاليف مثل تكاليف الشراء وتكاليف الموظفين وإيجار مساحة المكتب وجميع التأمينات المعمول بها. لذلك لا تؤخذ أي مدفوعات فائدة أو إيصالات فوائد وضرائب في الاعتبار. والسبب في ذلك هو حقيقة أن الفوائد والضرائب لا يُنظر إليها على أنها نتائج تشغيلية ، لأنها لا ترتبط ارتباطًا مباشرًا بالتكاليف التي يتعين عليك تحملها لتحقيق معدل دوران معين. لذلك ، بعد خصم هذه التكاليف ، تحصل على مبلغ معين وهو رقم EBIT الخاص بك. سنشرح كيفية حساب EBIT أدناه.

كيف تحسب EBIT ، ولماذا هي مهمة؟

إذا كنت تريد حساب EBIT ، فيمكنك استخدام الصيغة التالية:

EBIT = إجمالي الإيرادات - تكلفة السلع و / أو الخدمات المباعة - نفقات التشغيل الخاصة بك

كما ترى ، يتعلق هذا بجميع التكاليف التي يُنظر إليها على أنها قابلة للتشغيل هنا. إذن ، لماذا هذا الرقم مهم جدًا لأي عمل تجاري؟ يستخدم العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة لتحليل أداء الأنشطة الأساسية للشركة ، دون تكلفة هيكل رأس المال والعبء الضريبي الذي يؤثر على الأرباح. عن طريق حذف هذه ، يمكنك معرفة ما هو أداء عملك. فائدة معرفة هذا الرقم هو أنه يمكنك وضعه في خطة عملك ، مما سيمكن المستثمرين والأطراف الأخرى في السوق المالية من تقييم أداء عملك. بالتالي،؛ إذا كنت بحاجة إلى قرض ، فإن معرفة هذا الرقم يمكن أن يساعدك بالفعل في فرصك في النجاح. وبالتالي فإن نتيجة العائد قبل احتساب الفوائد والضرائب هو رقم مهم ، لأنه يعطي صورة واضحة عن قدرة شركتك على الكسب. بهذه الطريقة ، يقول شيئًا عن ربحية الشركة ويعبر عن ذلك كنسبة مئوية. كلما ارتفعت النسبة المئوية ، زادت أرباح شركتك.

ما الذي يعتبر هامشًا جيدًا للأرباح قبل الفوائد والضرائب؟

عندما تحسب هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب ، ربما تتساءل عن ماهية النسبة المئوية الجيدة. في الممارسة العملية ، غالبًا ما تُستخدم النسبة المئوية للتمكن من مقارنة عدة شركات من نفس الصناعة بأكبر قدر ممكن من الدقة. المعنى؛ تتم مقارنة هوامش الشركات المتعددة لمعرفة من يعمل بشكل جيد ، وأي شركة يمكنها استخدام بعض الأعمال الإضافية. من الجيد أيضًا معرفة أنه لا توجد صناعة واحدة هي نفسها. لذلك ، يمكن أن يختلف تعريف هامش EBIT الجيد لكل صناعة. نتيجة لذلك ، هذه ليست سوى قيم إرشادية متوسطة ، والتي غالبًا ما تشكل أساسًا لربحية الشركة التي تنطبق على المستقبل. بهذه الطريقة يمكنك زيادة هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب بشتى الطرق. طرق القيام بذلك ، على سبيل المثال ، هي زيادة أسعارك والنظر عن كثب إلى تكاليفك. يعتبر هامش EBIT بين 10 و 15 بالمائة قيمة جيدة بشكل عام. لا يزال هامش الربح قبل الفوائد والضرائب بين 3 و 9 في المائة متينًا ، في حين لا يُنظر إلى شركة بهامش أرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب أقل من 3 في المائة على أنها مربحة للغاية.

ما هو الفرق بين EBIT و EBITDA؟

يقيس صافي الربح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) الربح التشغيلي باستثناء تكاليف التمويل والضرائب. أما صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) فيتجاوز ذلك باستبعاد المصروفات غير النقدية. الفرق الرئيسي: يُضيف صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء مصروفات الاستهلاك والإطفاء إلى صافي الربح قبل الفوائد والضرائب.

معلومات مفصلة عن EBITDA

الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء هي ربحك قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والشطب. أو حتى بشكل أكثر تفصيلاً: "النتيجة قبل الفوائد والضرائب واستهلاك الأصول الملموسة واستهلاك الشهرة". باختصار ، يمكنك القول: الربح الذي حققته شركتك من خلال أنشطتها التشغيلية. لذلك ، هذا مشابه جدًا لـ EBIT للوهلة الأولى. من خلال حساب EBITDA الخاص بك ، يمكنك الحصول على نظرة عامة جيدة على أداء شركتك ، لأنك مع EBITDA تظهر الأداء التشغيلي الفعلي (أو الربح التشغيلي). إنه نتيجة لعمليات وأنشطة عملك العادية ، وهذا يعني: حجم الأعمال الخاص بك بالإضافة إلى التكاليف المتكبدة لتحقيق معدل دوران. مرة أخرى ، هذا هو نفسه مع EBIT. يمثل الإيرادات المبلغ الذي تحصل عليه بسبب مبيعات المنتجات والخدمات. التكاليف هي المبلغ المطلوب للتأثير على بيع هذه المنتجات والخدمات. فكر في تكاليف الموظفين وتكاليف الإنتاج وتكاليف البيع.

كيفية حساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك؟

الطريقة من أعلى إلى أسفل: EBIT = الإيرادات - تكلفة البضائع المباعة - المصروفات التشغيلية (ابدأ بالإيرادات واطرح جميع تكاليف التشغيل)

الطريقة التصاعدية: EBIT = صافي الدخل + مصاريف الفائدة + مصاريف الضرائب (ابدأ بالدخل الصافي وأضف إليه تكاليف التمويل والضرائب)

على سبيل المثال: شركة بإيرادات 500,000 دولار أمريكي، وتكلفة بضائع مباعة 300,000 دولار أمريكي، ونفقات تشغيلية 100,000 دولار أمريكي، يبلغ ربحها قبل الفوائد والضرائب 100,000 دولار أمريكي. هذا يساوي صافي دخلها البالغ 60,000 دولار أمريكي + 15,000 دولار أمريكي فوائد + 25,000 دولار أمريكي ضرائب..

ما سبب كون هذا هامشًا مهمًا أيضًا؟ لأنك تتعرف على ربحية شركتك. بالطبع ، تريد أن تعرف كيف تعمل شركتك من الناحية المالية ، لكن البنوك والمستثمرين مهتمون أيضًا بهذه الأرقام. إنهم يرغبون في الحصول على نظرة ثاقبة للتدفق النقدي لشركتك ، لمعرفة ما إذا كان الاستثمار في شركتك يمكن اعتباره مثمرًا. تأخذ EBITDA في الاعتبار الأنشطة التي تقوم بها في سياق أنشطتك التجارية اليومية ، مثل إنتاج وبيع السلع والخدمات. تسهل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك مقارنة شركتك بمنافسيك في السوق. ولذلك يُنظر إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين أيضًا على أنها القيمة المستقبلية الحقيقية للشركة. وهذا بالضبط ما ينظر إليه المستثمرون أيضًا. على سبيل المثال ، إذا قمت باستثمارات كبيرة تساعد شركتك على النمو أكثر ، فسيكون ذلك بالطبع على حساب أرباحك. نظرًا لأنك لا تُدرج مثل هذه التكاليف في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين ، فضلاً عن تكاليف الفوائد الناتجة عن ، على سبيل المثال ، القروض والضرائب واستهلاك الأصول الثابتة ، فأنت تعطي صورة أكثر إنصافًا للتدفقات النقدية عبر شركتك. إنها صيغة واقعية لإظهار كيف تعمل شركتك وتقدمها.

ما هو EBITDA الجيد؟

تختلف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) الجيدة باختلاف القطاع، ولكن عادةً ما يكون لها معياران رئيسيان: (1) نسبة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى الفوائد لا تقل عن 2:1، أي مليوني دولار أمريكي من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك مقابل مليون دولار أمريكي من نفقات الفوائد، مما يدل على تغطية قوية للديون؛ و(2) هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA مقسومًا على الإيرادات) أعلى من 1% في العديد من القطاعات. غالبًا ما تتجاوز شركات التكنولوجيا هامش ربح 2%، بينما قد تعتبر شركات التجزئة هامش ربح 15% إيجابيًا. بدلًا من القيم المطلقة، تُوفر مقارنة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للشركة بنظيراتها في القطاع وأدائها التاريخي التقييم الأكثر دقة.

بعض النصائح الإضافية لمساعدتك على طول الطريق

لقد جمعنا بعض النصائح والحيل الإضافية التي يمكنك التفكير فيها ، والتي تتعلق بـ EBIT (DA) والتدفقات النقدية لشركتك.

1. لا تنظر إلى EBITDA كأداة قياس رسمية ، لأنها لا تقدم أي ضمانات بأنك ستحصل على قرض ، على سبيل المثال.
2. ستفقد أصولك دائمًا قيمتها بمرور الوقت. في بعض الأحيان ، تستثمر الشركة الكثير من الأموال في شراء الأصول من أجل النمو بسرعة. ضع في اعتبارك أن هذا يعني أنه سيتعين عليك شطب مبالغ كبيرة لاحقًا ، أو قد تواجه تكاليف فائدة عالية جدًا بسبب القروض. هذا هو السبب في أنه من الجيد النظر إلى العوامل والعناصر الأخرى أيضًا.
3. لا تخلط بين EBITDA و EBIT. غالبًا ما يتم استخدام الطريقتين بالتبادل ، لكنهما يختلفان. يقيس العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة الأداء التشغيلي للشركة ويظهر نتيجة العمليات التجارية العادية. لا تأخذ في الاعتبار الدخل المالي (الفائدة) أو الضرائب. يستبعد EBITDA أيضًا الإطفاء والاستهلاك (المعروف أيضًا باسم غير النقدي).
4. يظل المؤشر الأساسي هو التدفق النقدي الخاص بك ، وهو حقًا دماء شركتك. ربما تريد نظرة ثاقبة يومية بشأن هذا التدفق النقدي. كرجل أعمال ، يمكنك اتخاذ جميع أنواع الخطوات الذكية لهذا الغرض. ضع في اعتبارك ، على سبيل المثال ، إدارة التدفق النقدي. يوفر هذا رؤية واضحة ومستقرة لقدرة الشركة على الحصول على سيولة كافية ، على المدى القصير والطويل. تعتبر إدارة التدفق النقدي مهمة لاتخاذ الخيارات الاستراتيجية المستقبلية. نظرة عامة على التدفق النقدي توضح لك في الوقت الفعلي ما هي الموارد المتاحة لديك. بهذه الطريقة ، تعرف ما يمكنك أو لا يمكنك تحمله. هناك ، بالطبع ، الكثير مما يجب مراعاته من خلال نظرة عامة جيدة على التدفق النقدي. يمكنك البحث في الأدوات المختلفة التي يمكن أن تساعد شركتك في ذلك ، أو الاتصال بأحد أعضاء فريقنا للحصول على المشورة بشأن هذا الموضوع. للحصول على شركة صحية ، من المهم أن تتبع التدفق النقدي الخاص بك.
5. ضع خريطة لمعاملاتك. يستلزم هذا دخلك المتوقع بالإضافة إلى جميع نفقات عملك. بغض النظر عن حجم شركتك الكبيرة أو الصغيرة حاليًا ، يمكن أن تساعدك هذه الاستراتيجية على تنمية شركتك والحفاظ على صحتها. سيوفر لك نظرة ثاقبة بشأن الأموال التي تأتي وتخرج ، وهو أمر مهم للغاية إذا كنت تريد أن يكون عملك قويًا ومستقرًا. باستخدام هذه الأداة ، يمكنك الاحتفاظ بنظرة عامة جيدة على السيولة لديك واتخاذ خيارات أكثر أمانًا.

Intercompany Solutions يمكن أن توفر لك نظرة ثاقبة EBIT و EBITDA

من خلال المعرفة والتحكم في التدفق النقدي الخاص بك ، يمكنك في الواقع معرفة الكثير عن شركتك الخاصة. بمجرد معرفة كيفية حساب EBIT (DA) ، يجب أن تكون أيضًا قادرًا على إجراء أي تعديلات عند الضرورة. تعني زيادة العائد قبل احتساب الفوائد والضرائب (EBIT) الخاص بك تحليل المكان الذي تركته وما يمكنك استخدامه لتحسين الربحية. مقياس أساسي للأعمال اليومية هو التدفق النقدي - شريان الحياة لعملك. إن النظرة اليومية إلى هذا التدفق النقدي هي طريقة قوية لتكون دائمًا على علم بآخر المستجدات. بصفتك رائد أعمال ، يمكنك اتخاذ جميع أنواع الخطوات الذكية من أجل ذلك: فكر في إدارة التدفق النقدي ، على سبيل المثال. يوفر هذا نظرة ثاقبة لقدرة الشركة على الحصول على سيولة كافية على المدى القصير والطويل. تمنحك إدارة التدفق النقدي أداة لاتخاذ الخيارات الاستراتيجية المستقبلية.

Intercompany Solutions هنا لمساعدتك في ذلك. عندما تقوم بربط حساباتك المصرفية وأنظمة المحاسبة الخاصة بك بأدوات محددة ، فإنك تستخدم دائمًا البيانات في الوقت الفعلي. بهذه الطريقة ، يمكنك دائمًا مراقبة التدفق النقدي لشركتك ومعرفة مدى ربحية شركتك بسهولة عند اتخاذ قرارات إستراتيجية مختلفة. إذا كنت ترغب في الحصول على مزيد من المعلومات حول EBIT و EBITDA ، فلا تتردد في الاتصال بنا في أي وقت للحصول على مشورة مفيدة أو عرض أسعار واضح لإحدى الخدمات التي نقدمها. بجانب تقديم المشورة المالية والقانونية ، يمكننا أيضًا مساعدتك خلال عملية تسجيل الشركة بأكملها في هولندا. يمكننا الاهتمام بالعديد من المهام العملية ، وكذلك تقديم المشورة لك بشأن قرارات العمل المهمة.